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《投资时报》研究员黄凤清

自年跻身资产管理规模第9位起,广发基金已连续9年排进前十,并在-年期间长期盘踞第6位。然而,其规模排位在近两年持续下降。而更让人担忧的是,广发基金旗下多只产品的长期业绩并不理想。

Wind数据显示,截至11月27日,市场上成立满三年的权益类产品最近三年回报率平均为%,而广发基金平均只有%,在70家可比的基金公司中排名第44;市场上成立满三年的偏债类产品近三年回报率平均近40%,而广发基金平均不足27%,在65家可比基金公司中排名第46。也就是说,不管是权益类还是偏债类,广发基金旗下产品最近三年的平均收益率均不及市场平均水平,这与其规模地位极为不匹配。

在权益类产品中,广发有8只基金近三年的总回报率不足%,分别是广发内需增长、广发聚富、广发小盘成长、广发沪深、广发稳健增长、广发策略优选、广发聚丰以及广发消费品精选,均排在同类产品的中下游位置。其中表现最差的是广发内需增长,最近三年总回报率只有30.81%,远落后于大盘,在同期82只灵活配置型基金中排名第80,几乎垫底。该基金收益率与主要股指走势的差距,在近一年来逐渐拉大。广发小盘成长三年收益率为59.04%,在只偏股混合型基金中排名第位。而同为偏股混合型产品的广发稳健增长、广发策略优选以及广发聚丰,也均排在名之后。

在偏债型产品中,广发双债添利A、广发双债添利C和广发理财年年红最近三年回报率均不足20%,均为纯债型基金。其中广发双债添利A三年收益率为16.92%,在43只同类产品中排名第33。广发双债添利C三年收益率为16.32%,在43只同类产品中排名第36。此外,混合债券型一级基金广发增强债券三年回报率也不足30%,只有23.79%,在同期只同类产品中排名第77。不过,该基金今年以来排名蹿升,在只同类产品中挤进前二十,排在第19位。

今年来,广发基金发行了多只新产品。其中不少年内新成立的ETF被动指数型基金处于亏损状态,如成立于6月25日的广发中证全指能源ETF,至11月27日累计收益率为-30.32%。

黄凤清

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